保险公司增长堪忧？

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德国汉堡曼海姆保险公司主管 梁达胜 专栏 Herr Liang, HM Versicherungs-AG G88595 Lina Ammonstr.17 90471 Nuernberg Tel.:0911-705666 oder 0911-98818715 Fax: 0911-705686 Handy:0177-2092847 保险公司增长堪忧？ 德国保险公司在2007年全球经济繁荣期的业绩却不那么亮丽，下表列出近年来保险每年保费增长的情况。我们可将保险项目分1.投资兼承担风险的人寿养老保险；2.私人医疗保险；3.单纯的无投资回报的各类保险三大类。 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 人寿养老 14% 11.5% 6% 4.5% 12% 2% 5% 7% 1% 私人医疗 19% 13% 14% 6% 3% 5% 7% 4% 3% 各类保险 13% 9% 2% -1% 0% 2% 3% 0% -1% 总体增长 13% 10% 6% 2.5% 5% 3% 5% 4% 1% 从表中看出: 1.二十年来, 人寿养老保险增长波动起伏较大，但增长幅度基本上与总体平均增长率持平。 2.私人医疗保险的增长呈正数，年增长保持在4％左右。要不是医疗改革提高改投私人医疗保险的门槛，增长会更快。2008年规定在过去三年连续月毛收入在4012，50欧元的工薪阶层，才被允许从法定医疗保险转到私人医疗保险。最近私人医疗保险业为此还正式向高等法院起诉。 3.单纯保险指责任险，伤残险，法律险，家庭财物险等二十余种保险。商业物业险包括防火防水防风及因此引起的停业险等。这十几年来的保费收入甚至好几年呈负数。 保费增长有几个因素起很大作用： 1.政府的税收政策刺激投保意愿。1999年与2004年人寿养老保险两个保费增长高峰很说明问题。1999年增长率为12％，因为在议会通过将来盈利要全部纳税的议案，大家想赶末班车。结果没过多久，年底前由CDU掌控的议院加以彻底否决。2004年底又旧事重提，议院只能部分否决，通过50％盈利要作为一次性领取当年收入申报纳税，附加前提是，客户必须投保12年以上，领取时必须在60岁以上。结果第二年保费年增长率激增为7％。 2.民众的忧患意识促进投保率的提高。这几年政策多次的改动，(如将法定退休年龄从65岁延迟至67岁等)舆论的宣传，政府的宣示，使越来越多的人明白，靠法定养老保险的大锅饭来养老的黄金时代一去不复返，因为人的生存条件优化寿命延长，人口减少就业率低，下一代人养上一代人的战略思想已不适应现实，有必要切实调整。必须自己加投私人养老险，越早越好。对于已定居德国的华人和刚毕业参加工作的年轻学子，必须正视这些问题。最近宪法法院判几位退休者的起诉败诉。判决理由是医疗条件改善导致费用增加，多交保费是合理的。退休者认为退休后所交的医疗保险费太高不合理，因法定医疗保险公司从2004年起将他们的企业员工养老保险退休金(Betriebrente)收入也开始要从只交50％改为交100％全额保费。不再象在职员工一样，只交50％医疗保险保费，老板交另外的50％。例：如一位退休者，月领取400欧元企业员工保险退休金，按保费率14.3％算，以前月交28，60欧元，(400乘以14.3％乘以50％)，现在月交57，20欧元，一年下来要多交343，20欧元。如果养老金不按月领取，一次性领取的数额则分摊为10年算。假定共领取120000欧元，核算为每年退休金为12000欧元，每月1000欧元。乘以14.3％则月交143欧元医疗保险费，17欧元护理保险费。 3. 保险公司的产品和理赔存在不足之处。产品多竞争大，使客户交的保费偏低负担较轻固然是好事，但保险范围覆盖面欠缺，出了问题在该理赔时公司与客户会有争议，即所谓投保容易理赔难，这当然与各公司的信誉，理赔度，售后服务，代理人都有关。此外以前透明度不够，公司的各类开支与分还给客户的盈利，提前退保退款等都属于半黑箱操作。根据欧盟制订的法规，从2008年起在客户签约前必须逐步公布各类开支。比如一男性自由职业者，投保政府特殊规定保费可部分免个人所得税的养老基金险种，付12年至68岁退休领取养老金，每月交200欧元，12年共交28800欧元，到期可真正领取数视金融市场而定，预期在年赢利5％-7％之间，还附加配偶可领寡妇金等功能。开支如下：签约，制作合同，销售与佣金，收转保费共为1958，40欧元，行政管理为16，40欧元，其余如逐年递增保费，提前退保等将会有附加开支。客户在签约时可能会因了解太多，认为费用太高产生签约的拒绝心理，但先小人后君子，是对双方有利的事，宁可不签约也比事后悔约退保好。 4.政府的保险监察管理委员会对保险公司的严格监管是对客户利益的极大保障。保险公司的状况比起全民炒股票和银行业幸运多了。从2007年夏季以来，因美国次贷危机和由此引起对美国经济衰退的担忧，尽管美国央行与美国政府采取降息与干预措施，世界各国股票尤其是银行股仍大跌。 下表列出从2007年7月1日至2008年3月17日主要银行股的亏损情况： 银行名称 亏损% Bear Stearns -98.57% Hypo Real Estate -72.09% Citigroup -62.74% UBS -62.13% Lehman Bros. -56.20% Commerzbank -51.68% Societe Generale -50.57% Deutsche Bank -38.3% Allianz -37.96% Unicre dit - 34-34% Goldman Sachs -31.32% HSBC -28.64% JP Morgan -16.39% 目前次贷危机虽有缓解，但随着美元持续贬值 ，日元增值，另一个潜伏的危机正在迫近，多年来无息贷日元投资或投机的财团和金融机构面临日元增值和日本银行升息的压力，还贷困难，一定会对金融市场产生冲击。 而今年保险业发给人寿养老保险客户的平均盈利率在4.8％，到期的客户还另加0.3％-0.5％的盈利。保险公司不允许投机性炒股，按规定投入股票市场的金额只能占总资本的5％-15％，受市场大幅波动的影响很小，这也是上面提到的在股票上升高峰期，保险业不那么招摇不那么辉煌的原因。 保险公司是金融投资的避风港，是我们日常生活与商业活动风险的承担者，对其投资效益过高的期待是不现实的，当然保险公司自强不息，业务员提高咨询素质和服务质量都是天经地义的。